TRANSFORMASI REAKSI PASAR TERHADAP KESEHATAN PROFITABILITAS PERUSAHAAN DI BEI SELAMA KRISIS PANDEMI

Authors

  • Lenny Novita Sari STIE Kesuma Negara Blitar

Keywords:

Cumulative Average Abnormal Return, Cumulative Average Trading Volume Activity, Covid-19, Profitabilitas dan Reaksi Pasar

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terjadi perbedaan  reaksi pasar terhadap penurunan profitabilitas suatu perusahaan pada laporan keuangan tahunan akibat covid-19. Variabel yang digunakan adalah Cumulative Average Abnormal Return dan Cumulative Average Trading Volume Activity. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini yaitu kuantitatif dengan menggunakan metode event study. Dari 178 perusahaan yang menjadi populasi diperoleh 9 perusahaan yang memenuhi kreteria untuk menjadi sampel. Hasil dari penelitian ini reaksi pasar menujukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan Cumulative Average Trading Volume Activity sebelum , selama dan sesudah covid-19. Hal ini menunjukan pasar bereaksi terhadap kegiatan perdagangan saham di bursa efek Indonesia saat pengumuman penurunan profitabilitas pada laporan keuangan tahunan perusahaan akibat covid-19. Sedangkan untuk Cumulative Average Abnormal Return sebelum, selama dan sesudah covid-19 tidak terdapat perbedaan. Hal ini menunjukan bahwa pasar tidak bereaksi terhadap harga saham pada saat pengumuman penurunan profitabilitas pada laporan keuangan tahunan akibat covid-19. Dalam hal ini, peristiwa pengumuman penurunan profitabilitas pada laporan keuangan tahunan selama covid-19 mempengaruhi kegiatan perdagangan tetapi tidak mempengaruhi harga saham.

References

Arfani, F. S. 2021. Analisis Reaksi Pasar Modal Sebelum Dan Saat Peristiwa Pandemi Covid-19 (Event Study pada Perusahaan yang terdaftar LQ-45 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020). Skripsi. Program Studi Manajemen Universitas Muhammadiyah. Surakarta.

Choriliyah, S., Sutanto, H. A. & Hidayat, D. S. 2016. Reaksi Pasar Modal Terhadap Penurunan Harga Bahan Bakar Minyak (BBM) Atas Saham Sektor Industri Transportasi Di Bursa Efek Indonesia. Journal of Economic Education (JEE). 5(1). 1-10. Dari http://journal.unnes.ac.id

Damayanti, E., Larasati, R. D. & Hana, K. F. 2020. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pengumuman Indonesia Sebagai Negara Maju. POINT : Jurnal Ekonomi dan Manajemen. 2(1). 1-12. Dari https://ejournals.umma.ac.id/indeks.php/point

Fristiani, N. 2022. The Effect of Profitability and Solvability on Stock Prices of State-Owned Banks Listed on the Indonesia Stock Exchange. International Journal of Research in Social Science and Humanities (IJRSS). 3(7). 1-6. Dari www.ijrss.org

Handayani, S. C. 2007. Analisis Reaksi Pasar Terhadap Pengumuman Informasi Laba. Skripsi. Program Studi Akuntansi Universtas Sanata Dharma. Yogyakarta

Hindayani, N. 2020. Analisis Reaksi Pasar Saham Atas Peristiwa Covid-19 Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Manejemen, Ekonomi, dan Akuntansi (JIMEA), 4(3), 1645-1661. Dari http://journal.stiemb.ac.id

Julianti, R. 2020. Analisis Perbedaan Abnormal Return, Security Return Variability Dan Trading Volume Activity (TVA) Sebelum Dan Sesudah Pilkada Dki Putaran Kedua. Skripsi. Program Studi Akuntansi Uin Suska. Riau.

Kusnandar, D.L. & Bintari, V.I. 2020. Perbandingan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Perubahan Waktu Perdagangan Selama Pandemi Covid-19. Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis, 2(2), 195-202. Dari http://jurnal.ticmi.co.id/index.php/JPMB

Larasati, Y. 2017. Analisis Perbedaan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Ex-Dividend Date Pada Perusahaan Sektor Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2016. Skripsi. Program Studi Manajemen STIE Indonesia Banking School. Jakarta.

Novianti, N. et. al. 2022. Dampak Covid-19 Pada Kinerja Saham Sektor Perdagangan, Jasa & Investasi Dan Aneka Industri, E-Jurnal Akuntansi, 32(6), 1661-1674. Dari https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/index.

Pramono, Y. W. 2007. Analisis Abnormal Return Saham Dan Volume Perdagangan Saham Harian Sebelum Dan Setelah Hari Pengumuman Right Issue. Skripsi. Program Studi Manajemen Universitas Sanata Dharma. Yogyakarta.

Putra, I. S. 2022. Reaksi Pasar Modal Setahun Setelah Pandemi Covid-19. Grup Penerbitan CV Budi Utama. Yogyakarta

Putra, I.S. & Hedi, P. 2020. Analisis Reaksi Pasar Pada Saham Bumn Di Bursa Efek Indonesia Terhadap Pengumuman Kabinet Indonesia Maju Tahun 2019. Wacana Equiliberium : Jurnal Pemikiran & Penelitian Ekonomi. 8(2). 79-89. Dari https://journal.uim.ac.id/index.php/equiliberium/issue/view/80

Sanjiwani, P. D. A & Jati, I. K. 2017. Reaksi Pasar Modal Terhadap Kebijakan Tax Amnesty Pada Saat Pengumuman Dan Akhir Periode I. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. (19)1. 799-826. Dari http://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/jeec

Sari, M.V. 2011. Anomali Reaksi Investor Terhadap Pengumuman Laba Good News Dan Laba Bad News. Skripsi. Program Studi Manajemen Universitas Andalas. Padang.

Sunaringtyas, N.I & asandimitra, N. 2014. Analisis Reaksi Pasar Terhadap Pengumuman Stock Repurchase. Jurnal Ilmu Manajemen. (2) 2. Dari https://ejournal.unesa.ac.id

Suryatimur, K. P. & Khabibah, N. A. 2021. Reaksi Pasar Saham Perusahaan Farmasi Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Covid-19 Di Indonesia. Jurnal Akademi Akuntansi. 6(1). 67-79. Dari http://jaa.unram.ac.id

Wicaksono, C. A. & Adyaksana, R. I. 2020. Analisis Reaksi Investor Sebagai Dampak Covid-19 Pada Sektor Perbankan Di Indonesia. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi). 6(2). 129-138. Dari https://journal.unpak.ac.id/index.php/jiafe

Downloads

Published

24-07-2023

How to Cite

Sari, L. N. (2023). TRANSFORMASI REAKSI PASAR TERHADAP KESEHATAN PROFITABILITAS PERUSAHAAN DI BEI SELAMA KRISIS PANDEMI. Jurnal Riset Mahasiswa Ekonomi (RITMIK), 5(3), 254–264. Retrieved from https://journal.stieken.ac.id/index.php/ritmik/article/view/752

Issue

Section

Articles